‘레고랜드 사태’ 돈이 말랐다…정부 “50조+알파 유동성 공급”

최근 자금조달에 심각한 경색을 겪고 있는 기업 회사채와 단기자금 융통시장 정상화를 위해 정부가 ‘50조원+알파’ 규모의 유동성 공급프로그램을 운영한다.

23일 기획재정부·금융위원회·금융감독원·국토교통부·행정안전부·한국은행은 서울 은행회관에서 합동으로 ‘비상거시경제금융회의’를 열고 “최근 회사채 시장과 단기 금융시장의 불안 심리 확산과 유동성 위축을 방지하기 위해 시장 유동성 공급 프로그램을 50조원 플러스 알파 규모로 확대해 운영한다”고 발표했다.

20조원 규모로 조성될 채권시장안정펀드(채안펀드)는 남아 있는 1조6천억원 규모의 가용 여유재원부터 즉시 활용·투입해 오는 24일부터 시공사 보증 부동산 프로젝트파이낸싱 관련 자산유동화기업어음(PF-ABCP) 등 회사채·기업어음(CP) 매입을 재개한다. 만기가 도래한 차환 물량에 대해 매입 요건을 충족하면 채안펀드를 통해 회사채(AA- 등급 이상), 씨피·전단채(A1 등급 이상), 피에프-에이비씨피(A1 등급 이상), 여신전문회사채권(A+ 등급 이상) 등에 투자한다. 채안펀드 조성 약정기관(은행·보험·증권 등 총 83개 금융기관)에는 11월부터 펀드자금요청(캐피탈 콜)을 시작해 추가 펀드 조성도 추진한다.

또 산업은행·기업은행·신용보증기금 등 정책금융기관이 운영하는 회사채 및 씨피 매입 프로그램 매입 한도를 기존 8조원에서 16조원으로 확대하고, 증권사 등 금융회사가 발행한 씨피도 매입 대상에 포함한다. 산은과 기은이 이미 운영 중인 회사채 및 씨피 매입프로그램의 잔여 매입 여력을 5조5천억원에서 10조원으로 확대해, 시장 발행에 어려움을 겪는 회사채(대기업 BBB·중견기업 BB·중소기업 B등급 이상)와 일반기업 및 금융회사가 발행한 씨피･전자단기사채 차환물(A3등급 이상)을 매입한다. 신보는 신용이 낮은 기업채권을 담보로 발행하는 채권담보부증권( P-CBO) 신규발행 여력을 기존 2조6천억원에서 5조6천억원으로 늘려 신용보강이 필요한 중소·중견기업 회사채(신용등급 BB- 이상)를 중심으로 매입을 지원한다.

피에프-에이비씨피 차환(만기도래 채권에 대한 상환자금 마련을 위한 새로운 대체 채권 발행)이 막혀 일시적 유동성 부족을 겪는 증권사에는 한국증권금융이 자체 재원을 활용해 3조원 규모의 추가 유동성 지원에 나선다. 증권금융은 증권사와의 환매조건부채권(RP)거래, 증권담보대출 등의 방식으로 자금을 공급한다. 특히 환매조건부채권 거래 및 증권담보대출 시 담보 제공대상 증권을 국공채·통화안정채·은행채에서 회사채(AA 등급 이상), 기업어음(A1 등급 이상), 에이비씨피(예금형) 등까지 넓혀 자금지원 저변을 확대한다. 이런 유동성 지원을 충분히 뒷받침할 수 있도록 한국은행 대출 등의 적격담보 대상 증권에 국채 이외에도 공공기관채, 은행채 등을 포함하는 방안을 한은 금융통화위원회가 검토할 예정이다.

특히 정부는 부동산 피에프 시장 불안에 대응해 지방자치단체 보증 에이비씨피에 대해 모든 지자체가 지급보증 의무를 성실히 이행할 예정이며, 정상적인 사업 진행을 위한 차환 지원 등을 위해 주택도시보증공사(HUG)·주택금융공사의 사업자 보증지원을 10조원 규모로 확대하기로 했다.

부동산 피에프 사업 중 우량 사업임에도 단기 유동성 위기에 노출된 사업에 내년까지 총 10조원 규모의 보증을 지원(HUG, 주금공 각 5조원 지원)하고, 브릿지론이 본격 피에프 대출로 정상 전환될 수 있도록 신용보증을 제공한다는 것이다. 미분양 방지를 위한 규제완화에도 나선다. 정부는 “필요하면 가용한 정책수단을 총동원해 시장 불안에 적기 대응해 나갈 것”이라고 말했다.